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股票市场加速分化,外资的这些动作,已经表明出后市的走势方向_股票之家炒股网

佚名 每日股票行情
今天两市基本维持昨天的量能水平,但沪指缩量197亿,而创业板放量107亿,深圳主板和中小板放量131亿;表明资金越来越倾向于深圳板块,尤其是创业板;这点其实在前几次复盘都有说过,各方面已经出现沪深分化的情况。

股票市场加速分化,外资的这些动作,已经表明出后市的走势方向
外资方面,今天整体净卖出超20亿,其中沪港通卖出17.5亿;沪港通已经连续卖出近两周了,而深股通近两周还是大买小卖,维持净流入的状态;外资方面依然保持沪深分化的局面。

个股方面,赚钱效应明显回升,但从沪深两市的股票上涨比例来看,沪市股票的上涨比例为60.8%,深市股票的上涨比例为64.6%,创业板的上涨比例为71.9%;依然表现出沪深分化。

指数分析

指数上,沪指全天在平盘附近窄幅震荡,创指早上开盘后小幅走弱后,快速反弹拉升;

股票市场加速分化,外资的这些动作,已经表明出后市的走势方向
值得注意的是,沪指和创指的领先指标线和分时线,严重分化;两指开盘后领先指标线一路走高;而分时线有明显拖累指数的现象,尤其是沪指。

由此可见,个股维持分化,但现在是由权重领域过渡至中小盘领域了。

行业分析

板块上,今天早盘白酒和鸿蒙概念率先发力拉升,这两个板块就代表了权重和题材中小盘的较量;结果鸿蒙战胜白酒,持续拉升并发酵至国产系统和华为软件等科技领域,而白酒持续下跌;这就是资金较量后,观望资金根据结果选择时,强化了板块间的分化。

今天国防军工的表现也是非常的亮眼,全天稳步上涨,资金稳步买进;军工领域中,重点关注的就是航天发动机,这点我前面也有强调。

行业选择上,维持上周观点,如下截图:

股票市场加速分化,外资的这些动作,已经表明出后市的走势方向
情绪分析

小周期上,维持之前观点:市场维持震荡修复周期,不要过于亢奋,行情依然会维持“高分化、高估值、高波动”的三高状态;主要还是板块的轮动,低吸潜在轮动概率大的板块,耐心持股即可。

大周期上,突破箱体上沿,走震荡向上的趋势,留意波段回踩的低吸机会。

明日潜在隐患

维持昨天观点:现阶段,市场整体保持在一个稳定的水平,主要就是板块轮动的风险,不要心急追高就行。

后市策略

策略上,维持“猴化”行情的策略,即“高分化、高估值、高波动”的三高行情。不论是指数分化、行业分化、外资分化、个股分化,核心都是资金选择的分化;短期就需要跟随资金,从各个角度选择出分化的方向;

同时现阶段不建议,长期投资者死扛股票不动,因为大多数基本面优质股估值都很高了;可以就做那么几只股票,但最好随着高波动,做做高抛低吸,降低成本价,提高安全边际。

每天学一点

今天跟大家聊一聊,投资必须知道的一个知识点——戴维斯双击。

大多数投资者,看个股资料的时候,第一眼看的就是净利润或者是市盈率,如果分析财报只看这两个数据肯定不对的,但由下面这个公式,可以看出这两个数据是最直接影响股价高低的数据。

股价=每股收益*市盈率(每股收益=净利润/总股数)

股价想要上涨,要么提升每股收益,也就是净利润;要么提升市盈率。

1、每股收益提升

就像传统的消费行业,比如家电的美的集团,股价长期稳定上涨的主要原因就是:业绩稳定的增长,大概每年的净利润增长率在15%上下,就很稳定,股价上涨也很稳定。

2、市盈率提升

这种往往是因为突发事件的影响,给某个行业或个股提升了市盈率(估值);比如碳中和、碳达峰的政策,就带来了锂电池、光伏、电力等行业中长期的行业机会;市场就会判断,在政策的扶持下,未来几年锂电池的产量,光伏的产量会是现在的多少倍?

这时候,虽然企业还没挣到钱,但预期业绩会有很大提升,就会提升当前的估值,也就是市盈率的倍数。

3、净利润和市盈率双提升

股价=每股收益*市盈率,按照这个公式,如果净利润和市盈率都提升一倍,股价就能翻四倍;这就是“戴维斯双击”。

戴维斯双击会出现在哪些情况呢?

1)宏观层面——牛市下的业绩增长

牛市时的估值普遍要高于熊市时的估值,同样是白酒,现在白酒板块的平均市盈率是57倍,而2018年年底,白酒板块的平均市盈率不到15倍。

所以,在牛市时,个股业绩提升,就可以做到戴维斯双击的结果。

2)中观层面——行业景气度提升叠加业绩爆发增长

行业景气度的提升,往往是政策的扶持或是社会发展带来创新的行业红利期。

这时候,行业景气度高的行业,市场给予该行业的估值本身就会更高一些;同时自身业绩也在不断地提升或大幅提升。

就比如科技股的估值普遍在50倍以上;而消费股合理估值是在25倍左右;这就是行业自身的估值水平。

比如科大讯飞,国内智能语音领域的龙头公司,上市时市值仅有30多亿,现在已经超千亿了。这就是典型的行业估值提升,同时自身业绩也在不断提升。

3)微观层面——个股自身加持

往往行业的龙头公司,就会有溢价空间;或者业绩增长率连续提升。

1.龙头的溢价。

比如茅台,5年翻了10倍,就是作为白酒板块的行业龙头,估值就是比别的白酒股估值高(现在那种垃圾的白酒公司不谈,完全资金炒作,之前怎么涨的,日后也会怎么跌回去);同时,茅台每年的业绩也是不断地提升。

2.业绩增长率的提升。

打个比方,小区门口的水果店,今年净利润为10万,你想买他下水果店;老板说,你给我50万,我就卖给你。你想了想:五年回本,觉得有点不合算,没买;

第二年,你一看他家生意更好了,今年净利润15万;老板说,你给我75万,我就卖给你。你想了想:还是五年回本,觉得不合算,没买;

第三年,你又一看,他家生意更好了,今年赚了20万;你想了想,按照五倍买他的店需要100万,但想想他们家生意越来越好,明年赚25万,我其实四年就回本了,后年再提升回本就更快了;决定花100万买了,但这时候,老板说:不行,今年你要给我150万。

前两年,5年回本就是5倍的市盈率,第三年7.5年回本就是7.5倍的市盈率;这就是利润增长率的增长率,就会导致估值提升,同时业绩也在提升,个股自然形成的戴维斯双击;当然这种情况比较少见。

所以,作为投资者,我们需要有一双善于发现的眼睛,去寻找有戴维斯双击的股票,才会让我们利润更加丰厚。